【水泥人網(wǎng)】??? 預(yù)期今明年水泥需求凈增加2.1億、1.1億噸,淘汰落后產(chǎn)能9000萬(wàn)、8000萬(wàn)噸,水泥產(chǎn)能凈增加2.2億、0.62億噸,這意味著今年下半年開(kāi)始水泥行業(yè)毛利率開(kāi)始下降、明年上半年是最困難時(shí)刻,明年中后再次進(jìn)入2年以上景氣周期。

城鎮(zhèn)化率達(dá)70%以上水泥需求方到高峰期,我國(guó)城鎮(zhèn)化率46%預(yù)示水泥需求到2015~2018年方到高峰期,“十二五”期間水泥需求仍處于上升周期。明年為十二五第一年、后年為政府換屆年,新農(nóng)村建設(shè)將接過(guò)地產(chǎn)對(duì)水泥需求拉動(dòng),尤其是在保障房支持下。

從行業(yè)發(fā)展看,明年上半年水泥行業(yè)業(yè)績(jī)較困難,但趨勢(shì)性機(jī)會(huì)越來(lái)越近,目前行情仍為事件性反彈機(jī)會(huì),短期漲幅過(guò)大面臨適度回調(diào)壓力無(wú)可厚非。從行業(yè)更長(zhǎng)遠(yuǎn)周期規(guī)律演繹看,下半年任何一次波段性大跌都是再次介入良機(jī),因?yàn)樵诙冗^(guò)困難后會(huì)越來(lái)越好。冀東、祁連山(600720,股吧)、青松、天山、海螺等,冀東是長(zhǎng)期首配。