【水泥人網(wǎng)】四季度新疆水泥需求依然保持比較旺盛，10-11月新疆水泥產(chǎn)量同比增速分別為20.10%和28.14%。需求旺盛拉動水泥價格上漲50-80元/噸。東西“兩線開花”四季度拉動公司盈利超預期，預計2010年公司實現(xiàn)水泥銷量1550萬噸，上調(diào)全年每股收益預測至1.65元(全面攤薄)。2011年開始新疆固定資產(chǎn)投資將進入快速增長階段，水泥需求旺盛。同時在市場集中度提高下，企業(yè)協(xié)同效應增強將使明年華東市場水泥價格依然維持在較高水平，公司在東西兩個市場的盈利依然樂觀。預計2011年-2012年公司水泥銷量分別為1970和2330萬噸，上調(diào)每股收益分別為2.53和3.58元，2010年、2012年市盈率分別為19.2倍、12.5倍和8.8倍，維持“買入”評級。