1月26日晚，巢東股份披露重大資產(chǎn)購買預(yù)案，公司擬約16.82億元現(xiàn)金收購新力投資等46名交易對象持有的小額貸款、融資租賃、典當(dāng)、擔(dān)保、P2P等5家類金融業(yè)務(wù)公司的股權(quán)，進入類金融領(lǐng)域。

由于擬收購標(biāo)的公司的凈資產(chǎn)占上市公司經(jīng)審計2013年末凈資產(chǎn)額的148.29%，超過50%，且金額超過5000萬元。因此，此次資產(chǎn)購買構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，但不導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更。

標(biāo)的資產(chǎn)“師出同門”

根據(jù)方案，巢東股份擬收購的標(biāo)的為德潤租賃60.75%股權(quán)、德善小貸55.83%股權(quán)、德合典當(dāng)68.86%股權(quán)、德信擔(dān)保100%股權(quán)及德眾金融67.5%股權(quán)。收購?fù)瓿珊?，德信?dān)保將成為巢東股份的全資子公司，德善小貸、德合典當(dāng)、德潤租賃、德眾金融成為公司的控股子公司。

同時與46名交易對方就5家公司股權(quán)進行收購，巢東股份此舉看似頗為復(fù)雜，但仔細查閱方案卻不難發(fā)現(xiàn)，上述5家類金融企業(yè)都出自安徽省供銷社門下——由安徽省供銷社所控制的新力投資持有德潤租賃35%股權(quán)、德善小貸15%股權(quán)、德合典當(dāng)36.36%股權(quán)，德信擔(dān)保100%股權(quán)和德眾金融35%股權(quán)。

除此之外，安徽省供銷社系統(tǒng)還有8家企業(yè)為此次購買資產(chǎn)交易對象，分別是安徽省供銷總公司、吉林輝隆、天誠商貿(mào)、棉麻公司、茶葉公司、財貿(mào)學(xué)院、皖農(nóng)貿(mào)易和和合冷鏈。

作為此次交易的最大對手方，新力投資負(fù)責(zé)對此次交易的5家類金融公司未來三年的業(yè)績作出承諾。

新力投資承諾稱，標(biāo)的資產(chǎn)2015 年至2017年度實現(xiàn)的經(jīng)審計的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別不低于1.9億元、2.4億元、3.1億元，若實際利潤低于承諾利潤，則新力投資將按照《業(yè)績補償協(xié)議》進行補償。

海螺水泥施“援手”

與高額的業(yè)績承諾相對，16.82億元的收購款對巢東股份也不是個小數(shù)目。根據(jù)公司財報，截至2014年9月30日，巢東股份的貨幣資金余額為1.07億元，無法滿足本次交易支付現(xiàn)金對價的需要。

對此，巢東股份表示，目前已與浦發(fā)銀行合肥分行達成初步合意，由浦發(fā)銀行合肥分行提供不高于50%交易金額的并購貸款，截至預(yù)案簽署日，浦發(fā)銀行合肥分行已出具《貸款意向函》。

剩余款項則由巢東股份的二股東——海螺水泥負(fù)責(zé)提供支持。根據(jù)公告，海螺水泥已同意，在上市公司通過自籌資金無法解決全部收購資金來源時，對不足部分提供資金支持。

對此，有分析人士表示，同行海螺水泥的身份是二股東，但一直對巢東股份頗為重視，絕非一般的財務(wù)投資者，而巢東股份的實際控制人黃炳均亦有更多業(yè)務(wù)，未對巢東股份過于上心。海螺水泥此次愿意提供資金支持，或許是為了后續(xù)加碼話語權(quán)鋪路。

從水泥到金融

從上市公司業(yè)務(wù)發(fā)展角度來看，一次收購5家類金融公司股權(quán)，巢東股份對進軍金融領(lǐng)域可謂躊躇滿志。

公司表示，此次收購后，首先將借助標(biāo)的公司優(yōu)秀的管理團隊及其在類金融行業(yè)的經(jīng)驗對所收購資產(chǎn)進行運營管理，并逐步培養(yǎng)擴充新的專業(yè)管理團隊做大做強類金融業(yè)務(wù)。

交易完成后，巢東股份將從單一水泥業(yè)務(wù)，擴展至小額貸款、融資租賃、融資性擔(dān)保、典當(dāng)和P2P網(wǎng)貸等類金融業(yè)務(wù)。

上述業(yè)務(wù)無疑與當(dāng)下最為流行的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮不謀而合。公告顯示，截至2014年末，德眾金融平臺融資總額已突破2.7億元，平臺累計交易量近3億元。根據(jù)網(wǎng)貸之家 11月份的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，德眾金融在全國P2P平臺綜合評級中排名為36名。