光大證券指出，隨著北方正式進(jìn)入采暖季，環(huán)保限產(chǎn)開(kāi)始對(duì)周期品價(jià)格提供實(shí)質(zhì)支撐，煤炭、鋼材、水泥、PVC等價(jià)格均有上漲。
中證報(bào)報(bào)道，市場(chǎng)人士表示，因?yàn)槿A北鋼鐵廠全面限產(chǎn)即將開(kāi)始，一些鋼材貿(mào)易商持觀望態(tài)度，已封庫(kù)等待鋼材價(jià)格上漲。以受限產(chǎn)影響最直接的鋼鐵行業(yè)為例，分析師指出，經(jīng)過(guò)粗略測(cè)算，“2+26”城市共涉及粗鋼產(chǎn)能接近4億噸，目前全國(guó)高爐有效產(chǎn)能利用率90%左右，如果嚴(yán)格按照高爐產(chǎn)能50%限產(chǎn)，“2+26”城市預(yù)計(jì)減少粗鋼4000萬(wàn)噸產(chǎn)量。
方正證券表示，保守測(cè)算采暖節(jié)限產(chǎn)期間鋼鐵月底供需缺口在360噸以上，行業(yè)供需緊張的局面將貫穿整個(gè)采暖節(jié)。當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，堅(jiān)定看好采暖節(jié)限產(chǎn)帶來(lái)的板塊行情，強(qiáng)烈推薦低估值高彈性標(biāo)的新鋼股份、八一鋼鐵、建議關(guān)注方大特鋼、韶鋼松山。
建材方面，按照政策要求，水泥、非天然氣燃料的磚瓦窯、陶瓷、玻璃棉，巖棉，石膏板等建材行業(yè)，采暖季全部實(shí)施停產(chǎn)，水泥粉磨站在重污染天氣預(yù)警期間應(yīng)實(shí)施停產(chǎn)。拿水泥來(lái)說(shuō)，據(jù)券商報(bào)告顯示，“2+26”個(gè)城市水泥產(chǎn)量大致占全國(guó)產(chǎn)能20%左右，按照水泥全國(guó)月度產(chǎn)量2.15億噸估算，經(jīng)過(guò)計(jì)算采暖季全部關(guān)停每月將影響產(chǎn)量4300萬(wàn)噸。
中金公司表示，四季度水泥需求旺季，疊加采暖季錯(cuò)峰限產(chǎn)力度空前，供需格局較好，華東地區(qū)價(jià)格有望持續(xù)推漲，看好區(qū)域盈利彈性。建議關(guān)注需求較為穩(wěn)健且旺季價(jià)格具備彈性的華東區(qū)域標(biāo)的海螺水泥。