突破千元
11月14日—16日，河北、浙江、遼寧等地水泥企業(yè)集中發(fā)布調(diào)價(jià)通知。在原高價(jià)位的基礎(chǔ)上，繼續(xù)上調(diào)價(jià)格，幅度在50-100元/噸，調(diào)價(jià)后，普通425水泥已經(jīng)上漲至800—950元，唐山北極熊建材有限公司白色超高強(qiáng)快凝快硬高貝利特硫鋁酸鹽水泥，含稅價(jià)報(bào)1060元/噸。
近一段時(shí)間，川渝地區(qū)、廣東、陜西、湖北等地水泥價(jià)格也都出現(xiàn)大幅上漲。不僅如此，很多地區(qū)出現(xiàn)水泥供不應(yīng)求現(xiàn)象，部分水泥企業(yè)廠區(qū)門口排起了長(zhǎng)龍。
進(jìn)入四季度，全國(guó)工地出現(xiàn)大面積停工。盡管全國(guó)范圍內(nèi)的停工關(guān)鍵是由于進(jìn)入秋冬季大氣污染防治攻堅(jiān)的工作需要，但是也有很多相關(guān)人士表示，水泥等各種建筑原材料的價(jià)格暴漲、物資緊缺也是造成工地停工的主要原因之一。
此外，水泥價(jià)格的飆漲，也引發(fā)了混凝土行業(yè)的一些質(zhì)量問(wèn)題，分析其原因，水泥價(jià)格暴漲、貨源又緊張，為了控制成本，水泥添加量少是導(dǎo)致混凝土不合格的重要原因。
史上盈利最好
今年以來(lái)，水泥行業(yè)正經(jīng)歷一個(gè)史上最好的盈利時(shí)代，有分析師估算，全年平均測(cè)算，成本控制較好的企業(yè)每噸利潤(rùn)高達(dá)250元。
WIND數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，水泥板塊共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1719.89億元，同比增長(zhǎng)33.45%;凈利潤(rùn)329.28億元，同比增長(zhǎng)115.61%。公司方面，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的 12 家上市公司中，凈利潤(rùn)漲幅超過(guò)一倍的共有 8 家，其中海螺水泥和中國(guó)建材以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)先其他企業(yè)，2018 年前三季度分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn) 213 億元和 121 億元，同比上漲 108%和 210%，冀東水泥、華新水泥和萬(wàn)年青漲幅明顯，分別為 496%、228%和 202%。
今年以來(lái)水泥行業(yè)淡季不淡旺季更旺，分析師認(rèn)為，行業(yè)集中度提升是水泥行業(yè)利潤(rùn)提升的關(guān)鍵，這一趨勢(shì)未來(lái)仍將延續(xù)，全國(guó)性大型集團(tuán)合并地方公司，重組省級(jí)地方國(guó)企的投資機(jī)會(huì)依然存在。
明年并不悲觀
Wind注意到，市場(chǎng)有一種擔(dān)心，認(rèn)為現(xiàn)在的水泥行業(yè)可能是景氣周期高點(diǎn)。
2018 年 1-9月全國(guó)累計(jì)生產(chǎn)水泥 15.83 億噸，較去年同期累計(jì)同比增長(zhǎng)1.02%。需求小幅增加的同時(shí)，價(jià)格出現(xiàn)較大幅度上漲，原因也很簡(jiǎn)單，即供應(yīng)受限。因此，在考慮水泥的景氣度時(shí)，一方面明年的需求是否能保證平穩(wěn)，另一方面，新增產(chǎn)能也是重要關(guān)注點(diǎn)。
中信建投認(rèn)為，對(duì)于明年的判斷，供給端來(lái)看，盡管近期產(chǎn)能置換批復(fù)了部分新建產(chǎn)線，但預(yù)計(jì)明年新增產(chǎn)能仍將處于較低的水平;需求方面，7.23 國(guó)常會(huì)以來(lái)，基建在未來(lái)半年到一年出現(xiàn)加速是大概率事件，華東華南的發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)域內(nèi)的“補(bǔ)短板”有望先行啟動(dòng)，華北地區(qū)雄安的需求逐步釋放。
天風(fēng)證券認(rèn)為，基建落地預(yù)期加速，水泥需求穩(wěn)中有增。10月31日國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于保持基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域補(bǔ)短板力度的指導(dǎo)意見(jiàn)》，加速基建投放力度。10月社融規(guī)模大幅下跌，但基建投資增速卻環(huán)比回升，尤其是面對(duì)外需、地產(chǎn)以及制造業(yè)產(chǎn)能周期同時(shí)下行壓力，“逆周期”的基建調(diào)節(jié)政策有望加速落地。