去年年中，農(nóng)銀投資與東方園林達(dá)成協(xié)議，擬在未來(lái)三年內(nèi)籌集不超過(guò)30億元資金獲得東方園林旗下環(huán)保領(lǐng)域危廢處理板塊子公司最多不超過(guò)49%的股權(quán)。近日，農(nóng)銀投資牽頭、聯(lián)合交銀投資等金融機(jī)構(gòu)，與中國(guó)建材舉行市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地簽約，對(duì)后者旗下的南方水泥和西南水泥實(shí)施共計(jì)40億元的債轉(zhuǎn)股投資。
此外，農(nóng)銀投資還牽頭組織實(shí)施了卓郎智能30億元市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目。據(jù)了解，卓郎智能主營(yíng)業(yè)務(wù)是高端智能化紡織機(jī)械成套裝備及核心零部件的制造、研發(fā)和銷售，也是全球智能紡織機(jī)械制造行業(yè)的龍頭企業(yè)。
“在國(guó)內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整的背景下，公司及大股東在經(jīng)歷多次并購(gòu)及持續(xù)投資后，在經(jīng)營(yíng)發(fā)展中遇到了諸如資產(chǎn)負(fù)債率高、融資難等暫時(shí)困難。”卓郎智能相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，為了有效預(yù)防債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和增強(qiáng)中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)發(fā)展韌性，公司決定采用債轉(zhuǎn)股方式完成戰(zhàn)略引資，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展實(shí)力。
以卓郎智能的債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目為例，農(nóng)銀投資用10億元降準(zhǔn)資金以1:2比例帶動(dòng)各類社會(huì)資金20億元對(duì)卓郎智能實(shí)施債轉(zhuǎn)股，用于償還金融性負(fù)債和經(jīng)營(yíng)性負(fù)債。
本次債轉(zhuǎn)股方案的一個(gè)創(chuàng)新之處是，農(nóng)銀投資下屬機(jī)構(gòu)農(nóng)銀資本作為獨(dú)家債轉(zhuǎn)股基金管理人，與烏魯木齊國(guó)資公司共同設(shè)立了“農(nóng)銀新絲路債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)基金”合計(jì)15億元實(shí)施債轉(zhuǎn)股。轉(zhuǎn)股后，投資者共取得卓郎機(jī)械19.35%股權(quán)，其中農(nóng)銀新絲路基金持股比例為9.68%。
債轉(zhuǎn)股實(shí)施后，將有效解決卓郎智能資產(chǎn)負(fù)債率高和融資難問(wèn)題，資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)計(jì)降低約27個(gè)百分點(diǎn)，降至約47%，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)明顯好轉(zhuǎn)，公司財(cái)務(wù)成本顯著降低，盈利能力顯著增強(qiáng)，公司治理持續(xù)完善，投融資能力和社會(huì)形象顯著提升，全球競(jìng)爭(zhēng)力得到進(jìn)一步提升。
記者注意到，農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)周慕冰近期在接受采訪時(shí)提到，要以真招實(shí)招提高民企融資可獲得性。他提出，在增量資源注入方面，要積極用好市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股手段，加快優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的簽約和落地進(jìn)度;擇優(yōu)投資民營(yíng)企業(yè)紓困專項(xiàng)債券和股權(quán)質(zhì)押紓困基金，為民營(yíng)企業(yè)紓困解困給予流動(dòng)性支持。